مقدمه‌ای بر ارز دیجیتال آوانتیس

نقدینگی معاملات آتی دائمی (Perpetual Futures) در صرافی‌های غیرمتمرکز (DeFi) شاهد یک تحول چشمگیر بوده و از یک معیار تعیین‌کننده عبور کرده است. این آمار نشان می‌دهد که تریدرها و سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای به دنبال پلتفرم‌هایی هستند که هم از سرعت و کارایی صرافی‌های متمرکز برخوردار باشند و هم شفافیت و مالکیت کامل دنیای دیفای را فراهم کنند. با این حال، بزرگترین شکاف، دسترسی محدود این پلتفرم‌ها به بازارهای مالی سنتی مانند فارکس، کالاها و شاخص‌های سهام بود. اینجاست که نام آوانتیس (Avantis) به عنوان یک نیروی فعال کلیدی مطرح می‌شود. آوانتیس صرفاً یک صرافی غیرمتمرکز نیست؛ بلکه به عنوان یک لایه اهرم جهانی (Global Leverage Layer) طراحی شده که هدف آن، ادغام یکپارچه بازارهای جهانی با زیرساخت بلاک چین است. این پروتکل، با ارائه معاملات مشتقات با اهرم بالا بر روی طیف وسیعی از دارایی‌ها از رمز ارزها تا دارایی‌های جهان واقع (RWA) یک قدم فراتر رفته و تجربه تریدینگ را در فضای وب ۳ متحول کرده است.

ارز دیجیتال آوانتیس چیست؟

آوانتیس (Avantis) یک پروتکل مشتقات غیرمتمرکز و نوآورانه است که بر بستر شبکه Base (راهکار لایه دوم توسعه‌یافته توسط کوین‌بیس بر روی اتریوم) ساخته شده است. هسته اصلی این پلتفرم، ارائه خدمات معاملات آتی دائمی (Perpetual Futures) برای طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها است. برخلاف بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز که تنها بر جفت‌ارزهای رمزنگاری شده تمرکز دارند، آوانتیس این امکان را فراهم می‌کند که کاربران با استفاده از دارایی‌های رمزنگاری شده خود، بر روی قیمت دارایی‌های جهان واقع (Real World Assets یا RWA) مانند جفت‌ارزهای فارکس، کالاها (نظیر طلا و نفت) و شاخص‌های سهام شرط‌بندی کنند و موقعیت اهرمی باز کنند.

ماهیت و عملکرد پروتکل آوانتیس

آوانتیس به گونه‌ای طراحی شده است که شکاف میان کارایی صرافی‌های متمرکز و اصول شفافیت و عدم تمرکز دیفای را پر کند. این پروتکل از مدل خزانه‌داری نقدینگی (Liquidity Vault) استفاده می‌کند که در آن، کاربران به عنوان تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPs)، استیبل کوین دلاری (USDC) را به استخر مرکزی واریز می‌کنند. این استخر نقدینگی به عنوان طرف مقابل (کانترپارتی) تمامی معاملات عمل می‌کند. این مدل، که به جای دفتر سفارش سنتی از یک استخر نقدینگی استفاده می‌کند، اجرای سریع معاملات را تضمین کرده و عمق نقدینگی کافی برای مدیریت اهرم‌های بالا را فراهم می‌سازد. هدف آوانتیس این است که به عنوان یک لایه زیرساختی برای تمام معاملات اهرمی در فضای بلاک چین شناخته شود.

توکن بومی آوانتیس (AVNT)

ای‌وی‌ان‌تی (AVNT) توکن بومی و حاکمیتی پروتکل آوانتیس است. این توکن نقش محوری در اقتصاد پلتفرم (توکنومیک) ایفا می‌کند و برای حفظ انگیزه و مشارکت در اکوسیستم ضروری است. توکن AVNT صرفاً یک دارایی معاملاتی نیست؛ بلکه ابزاری برای اعطای حق حاکمیت و پاداش‌دهی به کاربران فعال و تأمین‌کنندگان نقدینگی است. AVNT به دارندگان خود این اجازه را می‌دهد که در تصمیم‌گیری‌های کلیدی مربوط به آینده پروتکل، مانند فهرست شدن دارایی‌های جدید، تغییرات در ساختار کارمزدها و ارتقاء پروتکل، رأی دهند. این نقش حاکمیتی، قدرت را از تیم توسعه‌دهنده به جامعه کاربری منتقل می‌کند و ماهیت غیرمتمرکز بودن پروتکل را تقویت می‌نماید.

بنیان‌گذاران ارز دیجیتال آوانتیس

پروژه آوانتیس در سال ۲۰۲۳ توسط تیمی از متخصصان با تجربه در مهندسی مالی، توسعه بلاک‌چین و بازارهای سرمایه پایه‌گذاری شد. بنیان‌گذاران آن شامل هارسهاج سینگ (Harsehaj Singh)، برانکی (Branki) و ریموند دونگ (Raymond Dong) هستند. هدف آن‌ها ایجاد پلتفرمی بود که سرعت و کارایی صرافی‌های متمرکز را با شفافیت و مالکیت دیفای ترکیب کند.

تیم اصلی و پیشینه تخصصی

بنیان‌گذاران آوانتیس و تیم توسعه‌دهنده پشت آن، دارای پیشینه‌ای قوی در شرکت‌های بزرگ فناوری و مالی هستند. تیم توسعه‌دهنده به عنوان یک گروه از مهندسان و طراحان با تجربه توصیف شده‌اند که از شرکت‌هایی مانند بایننس (Binance) و کوانتوپیان (Quantopian) آمده‌اند. این پیشینه، اعتبار و تخصص لازم برای طراحی یک سیستم مالی پیچیده و در عین حال امن و مقیاس‌پذیر را برای آوانتیس فراهم کرده است. تخصص آن‌ها در بازارهای مشتقه و پروتکل‌های غیرمتمرکز، هسته نوآوری‌های فنی آوانتیس را شکل داده است. هر یک از بنیان‌گذاران نقشی حیاتی در تعیین استراتژی محصول، توسعه زیرساخت بلاک چین و ساخت جامعه کاربری ایفا کرده‌اند.

کاربردهای ارز دیجیتال آوانتیس

کاربرد اصلی پروتکل آوانتیس ایجاد یک بستر جامع برای تریدینگ مشتقات غیرمتمرکز است، اما دامنه کاربردهای توکن بومی آن، یعنی (AVNT)، گسترده‌تر است و شامل مکانیسم‌های متعددی برای جذب سرمایه و تشویق مشارکت کاربران می‌شود.

تریدینگ مشتقات با اهرم بالا

کاربردهای اصلی پروتکل آوانتیس شامل ارائه معاملات آتی دائمی (Perpetual Futures) برای دارایی‌های متنوع است. تریدرها می‌توانند با استفاده از استیبل کوین دلاری (USDC)، موقعیت‌های خرید (Long) یا فروش (Short) با اهرم تا سقف ۵۰۰ برابر در بازارهای مشخص باز کنند. این سطح از اهرم، که برای تریدرهای حرفه‌ای جذاب است، آوانتیس را به یکی از پلتفرم‌های با پتانسیل بالای سودآور و البته ریسک بالا در جهان دیفای تبدیل می‌کند. دامنه دارایی‌های قابل ترید بسیار گسترده است و شامل جفت‌ارزهای (نشان‌دهنده ارزش دو دارایی در مقابل یکدیگر) رایج مانند (BTC/USD و ETH/USD)، جفت‌ارزهای اصلی فارکس (EUR/USD و USD/JPY)، کالاها مانند طلا و نفت خام، و همچنین شاخص‌های سهام مهم جهان مانند (S&P 500 و NASDAQ) می‌شود.

تأمین منابع مالی و کسب درآمد غیرفعال

یکی از کاربردهای بنیادین آوانتیس برای تأمین‌کنندگان منابع مالی (LPs) است. کاربران با واریز استیبل کوین دلاری (USDC) به خزانه پروتکل، سرمایه لازم برای معاملات تریدرها را فراهم می‌کنند و در ازای آن، از چندین منبع درآمد کسب می‌کنند.
کارمزدهای ترید: ۶۰٪ از کارمزدهای معاملاتی دریافت شده در پلتفرم به تأمین‌کنندگان تخصیص می‌یابد.
زیان‌های تریدرها: زمانی که تریدرها در معاملات خود زیان می‌کنند، این مبالغ به عنوان سود به استخر سرمایه اضافه شده و بین LPs توزیع می‌شود. همچنین، تأمین‌کنندگان سرمایه با استیکینگ توکن‌های (AVNT) خود، پاداش‌های اضافی دریافت می‌کنند که باعث افزایش نرخ بازدهی آن‌ها و تشویق به ماندگاری سرمایه در پروتکل می‌شود.

حاکمیت و تخفیف در کارمزد

توکن (AVNT) نقش مهمی در حاکمیت غیرمتمرکز پروتکل دارد. دارندگان توکن می‌توانند در رأی‌گیری‌های مربوط به مدیریت پروتکل، مانند تغییر پارامترهای ریسک یا کارمزدها، شرکت کنند. علاوه بر این، نگهداری یا استیکینگ توکن AVNT می‌تواند مزایای مستقیم مالی را برای تریدرها به همراه داشته باشد. تریدرها می‌توانند با استیک کردن (AVNT)، تا ۵۰٪ تخفیف در کارمزدهای معاملاتی خود دریافت کنند. این مکانیسم انگیزشی، تقاضا برای توکن (AVNT) را افزایش داده و وفاداری کاربران فعال پلتفرم را تضمین می‌کند.

ویژگی‌های ارز دیجیتال آوانتیس

آوانتیس مجموعه‌ای از ویژگی‌های فنی و مالی را ارائه می‌دهد که آن را در میان صرافی‌های قراردادهای اهرمی غیرمتمرکز متمایز می‌کند و تجربه تریدینگ را به سطحی جدید ارتقا می‌دهد.

معاملات کارمزد صفر بر مبنای سود

یکی از نوآورانه‌ترین ویژگی‌های آوانتیس، مدل کارمزد صفر (Zero Fee Perpetuals) است. برخلاف پلتفرم‌های سنتی که در زمان باز یا بسته کردن موقعیت، کارمزد دریافت می‌کنند، آوانتیس تنها در صورتی از تریدر کارمزد می‌گیرد که معامله او سودآور باشد. به عبارت دیگر، کارمزد از بخشی از سود کسب شده توسط تریدر کسر می‌شود. این رویکرد به ویژه برای استراتژی‌های معاملات با فرکانس بالا (High Frequency Trading) یا معاملات اهرمی بالا که در آن‌ها کارمزدها به سرعت انباشته می‌شوند، بسیار مقرون‌به‌صرفه است و انگیزه‌ای قوی برای جذب تریدرهای فعال فراهم می‌کند.

سیستم اوراکل دوگانه برای قیمت‌گذاری عادلانه

امنیت و عادلانه بودن قیمت‌گذاری در معاملات قراردادهای اهرمی بسیار بنیادین است. آوانتیس برای رفع نگرانی‌ها در مورد دستکاری قیمت‌ها یا نقص‌های اوراکل (منبع داده خارجی)، از یک سیستم اوراکل دوگانه استفاده می‌کند که از منابع معتبری مانند چین‌لینک (Chainlink) و پایت نتورک (Pyth Network) بهره می‌برد. پروتکل قبل از اجرای هر معامله، قیمت‌های اعلام شده توسط هر دو اوراکل را بررسی می‌کند. اگر اختلاف بین این دو قیمت از یک آستانه مشخص (مثلاً ۵٪) تجاوز کند، تراکنش به طور خودکار لغو می‌شود. این مکانیسم حفاظتی، تریدرها را در برابر نوسانات شدید بازار و قیمت‌های غیرمنصفانه محافظت می‌کند و ثبات پلتفرم را افزایش می‌دهد.

مخازن نقدینگی ساختاریافته با ریسک‌سنجی

آوانتیس به تأمین‌کنندگان سیالیت (LPs) اجازه می‌دهد تا دارایی‌های خود را بر اساس میزان ریسک‌پذیری خود در بخش‌های ریسک (Risk Tranches) مختلف واریز کنند. این قابلیت، مدیریت ریسک را برای (LPs) شخصی‌سازی می‌کند؛ بخش‌های ارشد (Senior Tranches) دارای ریسک کمتر و بازدهی ثابت‌تر و مطمئن‌تر هستند که برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که به دنبال حفظ سرمایه با حداقل نوسان هستند. در مقابل، بخش‌های خرد (Junior Tranches) دارای ریسک بالاتر و پتانسیل بازدهی بیشتر هستند که برای سرمایه‌گذارانی جذاب است که تحمل ریسک بالاتری دارند و به دنبال سودآوری از نوسانات بزرگ بازار هستند. این ساختار نوآورانه به آوانتیس کمک می‌کند تا سرمایه پایدار را از طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران جذب کند.

عملکرد ارز دیجیتال آوانتیس

عملکرد پروتکل آوانتیس بر اساس یک معماری لایه دوم بهینه شده و مکانیسم‌های تشویقی خاص، آن را به یک صرافی پربازده و جذاب تبدیل کرده است.

مزیت ساخت بر روی شبکه بیس (Base)

استفاده از شبکه بیس (Base) به عنوان بستر اصلی، یک مزیت عملکردی بزرگ برای آوانتیس است. بیس به عنوان یک راهکار لایه دوم اتریوم، از امنیت قوی اتریوم بهره می‌برد، در حالی که مشکلاتی نظیر هزینه‌های بالای گس (Gas Fee) و سرعت آهسته تراکنش‌ها را در لایه اول اتریوم وجود دارد، برطرف می‌کند. این معماری به آوانتیس امکان می‌دهد تا اجرای سریع معاملات و کارمزدهای بسیار پایین را برای کاربران خود فراهم کند، که این امر برای معاملات اهرمی و با فرکانس بالا یک ضرورت مطلق است.

مکانیسم جبران زیان (Loss Rebates)

آوانتیس برای حفظ تعادل در دفتر سفارش باز (Open Interest) و کاهش ریسک برای تأمین‌کنندگان نقدینگی، از مکانیسم جبران زیان (Loss Rebates) استفاده می‌کند. زمانی که تریدرها موقعیت‌هایی را باز می‌کنند که به تعادل نقدینگی کمک می‌کند (مثلاً باز کردن پوزیشن شورت در زمانی که اکثر تریدرها پوزیشن لانگ دارند)، پروتکل در صورت زیان تریدر، بخشی از کارمزد را به عنوان جبران زیان به او باز می‌گرداند. این مکانیسم هوشمندانه، تریدرها را به ایفای نقش در متعادل‌سازی بازار تشویق کرده و سلامت کلی پلتفرم را تضمین می‌کند.

توکنومیک و توزیع عادلانه

توکنومیک AVNT با تمرکز بر توزیع عادلانه و بلندمدت طراحی شده است. بخش قابل توجهی از عرضه کل ۱ میلیارد واحدی توکن AVNT برای پاداش‌های جامعه، طرح‌های تشویقی تریدینگ و تأمین نقدینگی، و همچنین برای ایردراپ‌های اولیه به کاربران فعال پروتکل اختصاص داده شده است. این تخصیص سخاوتمندانه، تعهد آوانتیس را به عدم تمرکز و پاداش‌دهی به جامعه‌ای که در رشد پروتکل نقش دارد، نشان می‌دهد. این ساختار، تقاضای ارگانیک برای توکن را ایجاد کرده و به پایداری قیمت آن در درازمدت کمک می‌کند.

نتیجه‌گیری

ارز دیجیتال آوانتیس (Avantis) با توکن بومی (AVNT)، نشان‌دهنده یک جهش تکاملی در حوزه معاملات قراردادهای اهرمی غیرمتمرکز است. این پلتفرم با تکیه بر زیرساخت مقیاس‌پذیر شبکه بیس (Base)، موفق شده است ترکیبی منحصربه‌فرد از اهرم بالا، کارمزد پایین و دسترسی به دارایی‌های جهان واقع (RWA) را ارائه دهد. نوآوری‌هایی مانند مدل کارمزد صفر برای معاملات سودآور و سیستم اوراکل دوگانه، نه تنها جذابیت پلتفرم را برای تریدرهای حرفه‌ای افزایش داده، بلکه سطح امنیت و شفافیت را نیز بالا برده است. در نهایت، با توجه به تمرکز بر حاکمیت غیرمتمرکز از طریق توکن (AVNT) و مکانیسم‌های تشویقی هوشمندانه برای تأمین‌کنندگان منابع سرمایه‌ای، آوانتیس یک پلتفرم با پتانسیل بالا برای تبدیل شدن به لایه اهرم جهانی در جهان مالی غیرمتمرکز است. موفقیت بلندمدت آن به میزان پذیرش توسط کاربران، عمق سرمایه و توانایی در حفظ تعادل میان نوآوری و مدیریت ریسک بستگی خواهد داشت، اما مسیری که تاکنون طی کرده است، نویدبخش آینده‌ای روشن برای این نیروی فعال قدرتمند در جهان دیفای است.

سوالات متداول

آوانتیس چه تفاوتی با سایر صرافی‌های قراردادهای اهرمی غیرمتمرکز (DEX) دارد؟

تفاوت توکن آوانتیس (AVNT) با توکن‌های رایج در صرافی‌های غیرمتمرکز، در ساختار پیشرفته حاکمیت و تشویق مستقیم آن نهفته است. این توکن یک ابزار مالی مستقیم است؛ دارندگان با استیکینگ (AVNT) تا ۵۰٪ تخفیف معاملاتی دریافت می‌کنند و به حفظ وفاداری تأمین‌کنندگان منابع سرمایه‌ای کمک می‌کند. این مکانیزم، ارزش (AVNT) را مستقیماً به فعالیت‌های سودآور تریدینگ گره می‌زند و آن را به ابزاری متمایز و هوشمند در جهان دیفای تبدیل کرده است.

معاملات اهرمی در آوانتیس تا چه میزان ایمن هستند؟

آوانتیس با ساختار بر روی شبکه امن Base (لایه دوم اتریوم) و استفاده از یک سیستم اوراکل دوگانه (Chainlink و Pyth) برای جلوگیری از دستکاری قیمت، امنیت معاملات را تأمین می‌کند. با این حال، باید در نظر داشت که معاملات اهرمی (به ویژه تا سقف ۵۰۰ برابر) ذاتاً ریسک بالایی دارند و پلتفرم تنها ابزارهای مدیریت ریسک را فراهم می‌کند، اما مسئولیت نهایی ترید با کاربر است.

چگونه می‌توان در اکوسیستم آوانتیس مشارکت کرد و سود کسب نمود؟

مشارکت و کسب درآمد در اکوسیستم آوانتیس از سه مسیر اصلی امکان‌پذیر است؛ روش اول، تریدینگ است که شامل باز کردن موقعیت‌های اهرمی بر روی دارایی‌های رمزنگاری شده و دارایی‌های جهان واقع (RWA) می‌شود. روش دوم، تأمین منابع سرمایه‌ای (LPs) است؛ در این روش کاربران با واریز استیبل کوین دلاری (USDC) به خزانه، از کارمزد معاملات و زیان‌های تریدرها درآمد کسب می‌کنند. مسیر سوم، حاکمیت و استیکینگ است که از طریق خرید و استیک توکن AVNT، امکان شرکت در رأی‌گیری‌ها و دریافت پاداش‌ها و تخفیف‌های کارمزدی را فراهم می‌سازد.

شبکه بیس چیست و چرا آوانتیس بر روی آن ساخته شده است؟

بیس (Base) یک راهکار لایه دوم برای بلاک چین اتریوم است که توسط کوین‌بیس توسعه یافته است. آوانتیس برای بهره‌مندی از امنیت اتریوم، در کنار سرعت بسیار بالا و کارمزدهای بسیار پایین (که برای تریدینگ با فرکانس بالا ضروری است) از این شبکه استفاده کرده است. این معماری به پروتکل امکان می‌دهد تا عملکردی بهینه و مقیاس‌پذیر داشته باشد.

کاربرد دارایی‌های جهان واقع (RWA) در آوانتیس چیست؟

کاربرد (RWA) در آوانتیس این است که تریدرها می‌توانند از طریق یک پلتفرم غیرمتمرکز، بر روی قیمت دارایی‌های خارج از فضای رمز ارزها مانند جفت‌ارزهای فارکس (مانند EUR/USD)، طلا یا شاخص‌های سهام شرط‌بندی اهرمی کنند. این امر، آوانتیس را به یک واسط میان بازارهای سنتی و دیفای تبدیل کرده و دامنه تریدینگ غیرمتمرکز را به طور چشمگیری گسترش می‌دهد.